Cuaderno de Venta (Information Memorandum): Presenta tu Empresa a Compradores Cualificados
El Cuaderno de Venta (Information Memorandum) es el documento confidencial que presenta tu empresa a compradores cualificados: histórico financiero, operaciones, posicionamiento de mercado, equipo y proyecciones. En Tecnocim lo elaboramos con rigor y, además, identificamos el valor oculto en subvenciones y deducciones por I+D+i que un comprador puede capitalizar tras la operación.
3+ años
De histórico financiero documentado
El Cuaderno de Venta para tu operación de M&A
Un Information Memorandum bien elaborado es la base para atraer interés cualificado, soportar la valoración y filtrar a los compradores serios.
Quién lo necesita
- PYMES industriales que inician un proceso de venta total o parcial
- Empresas familiares ante un relevo generacional sin sucesor claro
- Socios que buscan dar entrada a un inversor o fondo
- Negocios en proceso de consolidación sectorial o búsqueda de tamaño
Qué incluye el documento
- Resumen ejecutivo y tesis de inversión
- Histórico financiero de 3 o más años y proyecciones
- Análisis de mercado, operaciones y posicionamiento competitivo
- Equipo directivo, estructura societaria y oportunidades de crecimiento
Nuestro diferencial
- Identificamos subvenciones y ayudas capitalizables tras la operación
- Cuantificamos deducciones fiscales por I+D+i como valor para el comprador
- Visión integradora: M&A conectado con la financiación de la innovación
- Enfoque específico para PYME industrial, no plantillas genéricas
Qué consigues
- Una presentación profesional que atrae compradores cualificados
- Confidencialidad protegida con NDA y data room controlado
- Una base sólida para la valoración y la negociación
- Filtrado de interesados serios frente a curiosos
Cómo elaboramos tu Cuaderno de Venta
Diagnóstico y recopilación
Analizamos tu empresa, normalizamos el EBITDA y reunimos la documentación financiera de los últimos 3 o más años, operaciones y datos de mercado.
Identificación de valor oculto
Detectamos subvenciones aplicables y deducciones fiscales por I+D+i que un comprador puede aprovechar tras la operación, reforzando la tesis de inversión.
Redacción del Cuaderno de Venta
Elaboramos el Information Memorandum completo y el Teaser anónimo, cuidando la confidencialidad bajo NDA y preparando el data room para la due diligence.
Soporte en el proceso
Te acompañamos en la presentación a compradores cualificados, el filtrado de interesados y la fase de negociación hasta el cierre de la operación.
Teaser y Cuaderno de Venta: dos documentos, dos momentos
El proceso de venta sigue una secuencia ordenada: primero un Teaser anónimo para medir el interés y, tras firmar el acuerdo de confidencialidad (NDA), se entrega el Cuaderno de Venta completo. Ambos documentos son piezas distintas con objetivos distintos.
1ª fase
Antes del NDA
Teaser (perfil ciego)
Para medir el interés sin revelar la empresa
- Documento anónimo y breve que no identifica a la empresa
- Resumen de la oportunidad: sector, tamaño y atractivo
- Se comparte de forma amplia para captar interés inicial
- Filtra los primeros candidatos antes de revelar información
- Punto de partida para solicitar la firma del NDA
2ª fase
Tras firmar el NDA
Cuaderno de Venta (IM)
Para presentar la empresa con todo el detalle
- Documento completo y confidencial entregado tras el NDA
- Histórico financiero de 3 o más años y proyecciones
- Operaciones, mercado, equipo y estructura societaria
- Valor oculto: subvenciones y deducciones I+D+i capitalizables
- Base para la valoración, la due diligence y la negociación
¿Preparas la venta de tu empresa industrial?
Elaboramos tu Cuaderno de Venta con rigor financiero y, además, identificamos el valor oculto en subvenciones y deducciones por I+D+i que refuerza tu tesis de inversión ante el comprador.
Inicia tu Cuaderno de VentaConfidencialidad protegida bajo acuerdo de confidencialidad (NDA)
Otros servicios de M&A y traspasos
Due Diligence
Análisis exhaustivo de la empresa objetivo: financiero, fiscal, laboral y legal, con foco en el valor capitalizable en subvenciones y deducciones I+D+i.
Búsqueda de Compradores
Identificación y contacto con compradores cualificados —industriales, fondos e inversores— alineados con el perfil y el potencial de tu empresa.
Negociación y Cierre
Acompañamiento en la negociación de la operación, estructuración del acuerdo y cierre, protegiendo tus intereses hasta la firma.
Integración Post-Adquisición (PMI)
Integración tras la compra: capturamos sinergias y el valor en subvenciones y deducciones I+D+i identificado durante la operación.
M&A i Traspassos Industrials
Acompañamiento integral en compraventa de empresas industriales, conectando el M&A con la financiación de la innovación.
M&A con visión de financiación de la innovación
3+ años
De histórico financiero documentado en el Cuaderno de Venta
89%
De las empresas en España son empresas familiares (IEF)
+400
Empresas asesoradas en más de 30 años
91%
Tasa de éxito en financiación pública
Preguntas frecuentes sobre el Cuaderno de Venta
Es el documento confidencial y detallado que el vendedor entrega a los compradores potenciales para presentar la empresa. Incluye resumen ejecutivo, descripción del negocio, productos y servicios, análisis de mercado, operaciones, equipo directivo, información financiera histórica de 3 o más años y proyecciones. Su objetivo es atraer interés y servir de base para la valoración y la oferta.
El Teaser (o perfil ciego) es un documento anónimo y breve que se comparte primero para medir el interés sin revelar la identidad de la empresa. El Cuaderno de Venta es el documento completo y confidencial que se entrega después, normalmente solo tras la firma de un acuerdo de confidencialidad (NDA).
La información sensible se comparte solo tras firmar un NDA y suele gestionarse a través de un data room con acceso controlado. En España, esta información está amparada por la Ley 1/2019 de Secretos Empresariales, que protege los datos secretos con valor comercial siempre que el titular haya adoptado medidas razonables para mantenerlos en secreto.
La práctica habitual es incluir el histórico financiero de los tres últimos años como mínimo, junto con la situación actual y unas proyecciones financieras. Para PYMES es recomendable normalizar el EBITDA, ajustando gastos extraordinarios, retribuciones de los propietarios fuera de mercado y partidas no recurrentes.
Uno de los métodos más habituales es la valoración por múltiplos de EBITDA, ya que el valor se basa en la rentabilidad y la capacidad de generar flujos futuros, no en la facturación. Conviene tener en cuenta que el artículo 18 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades exige valorar las operaciones vinculadas a valor de mercado, documentación que puede ser relevante para soportar la valoración ante la Administración tributaria.
Además de elaborar el Cuaderno de Venta con rigor, identificamos y cuantificamos el valor oculto en subvenciones y deducciones fiscales por I+D+i que un comprador puede capitalizar tras la operación. Esta visión integradora, que conecta el M&A con la financiación de la innovación, refuerza la tesis de inversión y resulta especialmente relevante para la PYME industrial.
Las empresas familiares representan en torno al 89% del tejido empresarial español y el relevo generacional es uno de sus principales retos, siendo un motivo frecuente de operaciones de M&A. Un Cuaderno de Venta bien elaborado permite presentar la empresa de forma profesional a compradores cualificados y maximizar el valor en una transmisión sin sucesor claro.
¿Listo para presentar tu empresa a los compradores adecuados?
Elaboramos tu Cuaderno de Venta con rigor financiero y la visión diferencial de Tecnocim sobre subvenciones y deducciones por I+D+i.
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