Quadern de Venda (Information Memorandum): Presenta la teva Empresa a Compradors Qualificats
El Quadern de Venda (Information Memorandum) és el document confidencial que presenta la teva empresa a compradors qualificats: històric financer, operacions, posicionament de mercat, equip i projeccions. A Tecnocim l'elaborem amb rigor i, a més, identifiquem el valor ocult en subvencions i deduccions per R+D+i que un comprador pot capitalitzar després de l'operació.
3+ anys
D'històric financer documentat
El Quadern de Venda per a la teva operació de M&A
Un Information Memorandum ben elaborat és la base per atraure interès qualificat, suportar la valoració i filtrar els compradors seriosos.
Qui el necessita
- PIMES industrials que inicien un procés de venda total o parcial
- Empreses familiars davant d'un relleu generacional sense successor clar
- Socis que busquen donar entrada a un inversor o fons
- Negocis en procés de consolidació sectorial o cerca de dimensió
Què inclou el document
- Resum executiu i tesi d'inversió
- Històric financer de 3 o més anys i projeccions
- Anàlisi de mercat, operacions i posicionament competitiu
- Equip directiu, estructura societària i oportunitats de creixement
El nostre diferencial
- Identifiquem subvencions i ajuts capitalitzables després de l'operació
- Quantifiquem deduccions fiscals per R+D+i com a valor per al comprador
- Visió integradora: M&A connectat amb el finançament de la innovació
- Enfocament específic per a PIME industrial, no plantilles genèriques
Què aconsegueixes
- Una presentació professional que atrau compradors qualificats
- Confidencialitat protegida amb NDA i data room controlat
- Una base sòlida per a la valoració i la negociació
- Filtratge d'interessats seriosos enfront de curiosos
Com elaborem el teu Quadern de Venda
Diagnòstic i recopilació
Analitzem la teva empresa, normalitzem l'EBITDA i reunim la documentació financera dels últims 3 o més anys, operacions i dades de mercat.
Identificació de valor ocult
Detectem subvencions aplicables i deduccions fiscals per R+D+i que un comprador pot aprofitar després de l'operació, reforçant la tesi d'inversió.
Redacció del Quadern de Venda
Elaborem l'Information Memorandum complet i el Teaser anònim, tenint cura de la confidencialitat sota NDA i preparant el data room per a la due diligence.
Suport en el procés
T'acompanyem en la presentació a compradors qualificats, el filtratge d'interessats i la fase de negociació fins al tancament de l'operació.
Teaser i Quadern de Venda: dos documents, dos moments
El procés de venda segueix una seqüència ordenada: primer un Teaser anònim per mesurar l'interès i, després de signar l'acord de confidencialitat (NDA), es lliura el Quadern de Venda complet. Tots dos documents són peces diferents amb objectius diferents.
1a fase
Abans del NDA
Teaser (perfil cec)
Per mesurar l'interès sense revelar l'empresa
- Document anònim i breu que no identifica l'empresa
- Resum de l'oportunitat: sector, dimensió i atractiu
- Es comparteix de forma àmplia per captar interès inicial
- Filtra els primers candidats abans de revelar informació
- Punt de partida per sol·licitar la signatura del NDA
2a fase
Després de signar el NDA
Quadern de Venda (IM)
Per presentar l'empresa amb tot el detall
- Document complet i confidencial lliurat després del NDA
- Històric financer de 3 o més anys i projeccions
- Operacions, mercat, equip i estructura societària
- Valor ocult: subvencions i deduccions R+D+i capitalitzables
- Base per a la valoració, la due diligence i la negociació
Prepares la venda de la teva empresa industrial?
Elaborem el teu Quadern de Venda amb rigor financer i, a més, identifiquem el valor ocult en subvencions i deduccions per R+D+i que reforça la teva tesi d'inversió davant el comprador.
Inicia el teu Quadern de VendaConfidencialitat protegida sota acord de confidencialitat (NDA)
Altres serveis de M&A i traspassos
Due Diligence
Anàlisi exhaustiva de l'empresa objectiu: financera, fiscal, laboral i legal, amb focus en el valor capitalitzable en subvencions i deduccions R+D+i.
Cerca de Compradors
Identificació i contacte amb compradors qualificats —industrials, fons i inversors— alineats amb el perfil i el potencial de la teva empresa.
Negociació i Tancament
Acompanyament en la negociació de l'operació, estructuració de l'acord i tancament, protegint els teus interessos fins a la signatura.
Integració Post-Adquisició (PMI)
Integració després de la compra: capturem sinergies i el valor en subvencions i deduccions R+D+i identificat durant l'operació.
M&A i Traspassos Industrials
Acompanyament integral en compravenda d'empreses industrials, connectant el M&A amb el finançament de la innovació.
M&A amb visió de finançament de la innovació
3+ anys
D'històric financer documentat al Quadern de Venda
89%
De les empreses a Espanya són empreses familiars (IEF)
+400
Empreses assessorades en més de 30 anys
91%
Taxa d'èxit en finançament públic
Preguntes freqüents sobre el Quadern de Venda
És el document confidencial i detallat que el venedor lliura als compradors potencials per presentar l'empresa. Inclou resum executiu, descripció del negoci, productes i serveis, anàlisi de mercat, operacions, equip directiu, informació financera històrica de 3 o més anys i projeccions. El seu objectiu és atraure interès i servir de base per a la valoració i l'oferta.
El Teaser (o perfil cec) és un document anònim i breu que es comparteix primer per mesurar l'interès sense revelar la identitat de l'empresa. El Quadern de Venda és el document complet i confidencial que es lliura després, normalment només després de la signatura d'un acord de confidencialitat (NDA).
La informació sensible es comparteix només després de signar un NDA i sol gestionar-se a través d'un data room amb accés controlat. A Espanya, aquesta informació està emparada per la Llei 1/2019 de Secrets Empresarials, que protegeix les dades secretes amb valor comercial sempre que el titular hagi adoptat mesures raonables per mantenir-les en secret.
La pràctica habitual és incloure l'històric financer dels tres últims anys com a mínim, juntament amb la situació actual i unes projeccions financeres. Per a PIMES és recomanable normalitzar l'EBITDA, ajustant despeses extraordinàries, retribucions dels propietaris fora de mercat i partides no recurrents.
Un dels mètodes més habituals és la valoració per múltiples d'EBITDA, ja que el valor es basa en la rendibilitat i la capacitat de generar fluxos futurs, no en la facturació. Convé tenir en compte que l'article 18 de la Llei de l'Impost sobre Societats exigeix valorar les operacions vinculades a valor de mercat, documentació que pot ser rellevant per suportar la valoració davant l'Administració tributària.
A més d'elaborar el Quadern de Venda amb rigor, identifiquem i quantifiquem el valor ocult en subvencions i deduccions fiscals per R+D+i que un comprador pot capitalitzar després de l'operació. Aquesta visió integradora, que connecta el M&A amb el finançament de la innovació, reforça la tesi d'inversió i resulta especialment rellevant per a la PIME industrial.
Les empreses familiars representen al voltant del 89% del teixit empresarial espanyol i el relleu generacional és un dels seus principals reptes, sent un motiu freqüent d'operacions de M&A. Un Quadern de Venda ben elaborat permet presentar l'empresa de forma professional a compradors qualificats i maximitzar el valor en una transmissió sense successor clar.
Preparat per presentar la teva empresa als compradors adequats?
Elaborem el teu Quadern de Venda amb rigor financer i la visió diferencial de Tecnocim sobre subvencions i deduccions per R+D+i.
Inicia el teu Quadern de Venda
