Due Diligence Integral para la Compra-Venta de PYMEs Industriales
Antes de firmar una compra o venta, necesita saber qué está comprando de verdad. Realizamos una due diligence integral (financiera, legal, fiscal, tecnológica y ESG) que destapa los riesgos ocultos y los red flags de la operación. Y vamos un paso más allá: identificamos las subvenciones y deducciones por I+D+i que pueden mejorar el retorno de la operación tras el cierre.
5
Áreas de análisis: financiera, legal, fiscal, tecnológica y ESG
¿Es para su operación?
Acompañamos a quienes compran o venden una empresa industrial y quieren tomar la decisión con información verificada, no con suposiciones.
Para quién es
- PYMEs industriales que estudian comprar un competidor, proveedor o cliente
- Empresarios que preparan la venta de su compañía y quieren llegar al proceso sin sorpresas
- Grupos familiares en relevo generacional o reordenación societaria
- Inversores y holdings que evalúan una adquisición industrial
Qué analizamos
- Financiera: estados financieros, tesorería, deuda y calidad de los resultados
- Legal: estructura societaria, contratos, licencias y litigios
- Fiscal: cumplimiento tributario y contingencias (IS, IVA, IRPF, operaciones vinculadas)
- Tecnológica y ESG: activos tecnológicos, ciberseguridad y riesgos de sostenibilidad
Riesgos que detectamos
- Pasivos ocultos y contingencias fiscales o laborales no provisionadas
- Litigios pendientes y contratos con cláusulas de cambio de control
- Dependencias críticas de clientes, proveedores o personas clave
- Exposición a obligaciones ESG y de cadena de valor (CSDDD / CSRD)
El plus de Tecnocim
- Conectamos la operación con subvenciones aplicables tras el cierre
- Identificamos deducciones por I+D+i (art. 35 LIS) que mejoran el retorno
- Informe orientado a la negociación: precio, garantías y ajustes
- Equipo multidisciplinar financiero, fiscal, legal e innovación
Cómo trabajamos su due diligence
Alcance y data room
Definimos el perímetro de la due diligence según el tipo de operación y abrimos un data room organizado. Acordamos qué áreas (financiera, legal, fiscal, tecnológica, ESG) requieren mayor profundidad en función de los riesgos del sector industrial.
Análisis multidisciplinar
Revisamos en paralelo cuentas, contratos, situación fiscal, activos tecnológicos y exposición ESG. Verificamos la información del vendedor y cruzamos datos para destapar pasivos ocultos y red flags que no aparecen en los estados financieros.
Informe de hallazgos y red flags
Entregamos un informe claro con los riesgos clasificados por impacto, su efecto en la valoración y recomendaciones para la negociación: ajustes de precio, garantías, manifestaciones (reps & warranties) y condiciones de cierre.
Hoja de ruta post-deal
Identificamos las subvenciones y deducciones por I+D+i que la empresa adquirida puede aprovechar tras la integración, convirtiendo la due diligence en una palanca de retorno y no solo en una verificación de riesgos.
Tipos de due diligence
Adaptamos la profundidad de cada área de revisión a los riesgos reales de la operación y del sector industrial. No es lo mismo comprar que vender, ni una operación con fuerte exposición fiscal que una de bajo riesgo regulatorio.
Buy-side
Antes de adquirir
Due diligence del comprador
Para PYMEs e inversores que evalúan una adquisición
- Verificación de la información financiera, legal y fiscal del vendedor
- Detección de pasivos ocultos y contingencias no provisionadas
- Análisis de contratos con cláusulas de cambio de control y dependencias críticas
- Recomendaciones para negociar precio, garantías y reps & warranties
- Identificación de subvenciones y deducciones I+D+i aplicables tras el cierre
Sell-side
Antes de vender
Vendor due diligence
Para empresarios que preparan la venta de su compañía
- Anticipación de los red flags que detectará el comprador
- Ordenación y preparación del data room antes de salir al mercado
- Revisión del cumplimiento tributario (IS, IVA, IRPF) y de operaciones vinculadas
- Análisis de la exposición ESG y de cadena de valor (CSRD / CSDDD)
- Refuerzo de la posición negociadora para llegar al proceso sin sorpresas
¿Va a comprar o vender una empresa industrial?
Le ayudamos a saber exactamente qué está en juego antes de firmar, y a convertir la operación en una palanca de retorno con subvenciones y deducciones por I+D+i.
Hablemos de su operaciónPrimera conversación confidencial y sin compromiso
Otros servicios de M&A y traspasos
Cuaderno de Venta
Preparación del cuaderno de venta y el data room para salir al mercado con garantías.
Búsqueda de Compradores
Identificación y contacto con compradores e inversores cualificados para la operación.
Negociación y Cierre
Acompañamiento en la negociación de precio, garantías y condiciones hasta el cierre.
Integración Post-Fusión (PMI)
Plan de integración tras la operación para capturar el valor y el retorno previstos.
M&A y Traspasos Industriales
Compraventa de empresas industriales conectada con subvenciones y deducciones I+D+i post-operación.
Por qué confían en Tecnocim
+400
Empresas asesoradas
+30
Años de experiencia
91%
Tasa de éxito en financiación pública
Preguntas frecuentes sobre due diligence
Es un proceso de investigación y análisis exhaustivo previo a una adquisición que verifica la información del vendedor y detecta riesgos en distintas áreas: financiera, legal, fiscal, laboral, tecnológica y ESG. Su objetivo es que el comprador sepa exactamente qué está adquiriendo antes de firmar, y poder negociar precio, garantías y condiciones con base en hallazgos reales.
Los más habituales son la due diligence financiera (cuentas, deuda y tesorería), legal (estructura societaria, contratos y litigios), fiscal (cumplimiento tributario y contingencias en IS, IVA e IRPF), laboral (contratos y Seguridad Social), tecnológica (activos digitales y ciberseguridad) y ESG (sostenibilidad y cadena de valor). En empresas industriales también es clave revisar licencias, permisos medioambientales y dependencias operativas.
El saneamiento por vicios ocultos del Código Civil (art. 1484) establece un plazo de solo seis meses para ejercitar las acciones (art. 1490), lo que resulta insuficiente para una compraventa de empresa donde los riesgos pueden aflorar años después. Por eso la práctica de M&A se apoya en cláusulas contractuales de manifestaciones y garantías (representations & warranties) negociadas tras la due diligence.
Son hallazgos críticos que pueden poner en riesgo la operación o reducir el valor de la empresa: pasivos ocultos, contingencias fiscales o laborales no provisionadas, litigios pendientes, contratos con cláusulas de cambio de control, dependencia excesiva de un cliente o de personas clave, o incumplimientos regulatorios. Identificarlos a tiempo permite ajustar el precio, exigir garantías o, en su caso, replantear la operación.
La transmisión de participaciones y acciones se rige por la Ley de Sociedades de Capital (Real Decreto Legislativo 1/2010). En materia tributaria, las operaciones entre partes vinculadas deben valorarse a valor de mercado conforme al artículo 18 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades. Además, las directivas europeas CSRD (2022/2464) y CSDDD (2024/1760) introducen obligaciones crecientes en sostenibilidad y diligencia debida en la cadena de valor.
Nuestro diferenciador es no quedarnos en la verificación de riesgos. Durante el análisis identificamos las subvenciones a las que la empresa adquirida puede optar tras el cierre y las deducciones por I+D+i previstas en el artículo 35 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que permite deducir un 25% de los gastos de I+D (con porcentajes adicionales) y un 12% en innovación tecnológica. Así la operación gana una palanca de retorno post-deal.
El data room es el repositorio organizado donde el vendedor pone a disposición del comprador toda la documentación de la empresa (contratos, cuentas, escrituras, información fiscal y laboral) para que el equipo de due diligence pueda analizarla de forma estructurada y confidencial. Un data room bien gestionado acelera el proceso, reduce la incertidumbre y facilita una negociación basada en información verificada.
¿Hablamos de su operación de compra o venta?
Cuéntenos en qué punto está la operación y le explicaremos cómo una due diligence integral protege su decisión y mejora su retorno.
Solicitar información
