Due Diligence Integral per a la Compra-Venda de PIMES Industrials
Abans de signar una compra o venda, necessita saber què està comprant de veritat. Realitzem una due diligence integral (financera, legal, fiscal, tecnològica i ESG) que destapa els riscos ocults i els red flags de l'operació. I anem un pas més enllà: identifiquem les subvencions i deduccions per R+D+i que poden millorar el retorn de l'operació després del tancament.
5
Àrees d'anàlisi: financera, legal, fiscal, tecnològica i ESG
És per a la seva operació?
Acompanyem qui compra o ven una empresa industrial i vol prendre la decisió amb informació verificada, no amb suposicions.
Per a qui és
- PIMES industrials que estudien comprar un competidor, proveïdor o client
- Empresaris que preparen la venda de la seva companyia i volen arribar al procés sense sorpreses
- Grups familiars en relleu generacional o reordenació societària
- Inversors i holdings que avaluen una adquisició industrial
Què analitzem
- Financera: estats financers, tresoreria, deute i qualitat dels resultats
- Legal: estructura societària, contractes, llicències i litigis
- Fiscal: compliment tributari i contingències (IS, IVA, IRPF, operacions vinculades)
- Tecnològica i ESG: actius tecnològics, ciberseguretat i riscos de sostenibilitat
Riscos que detectem
- Passius ocults i contingències fiscals o laborals no provisionades
- Litigis pendents i contractes amb clàusules de canvi de control
- Dependències crítiques de clients, proveïdors o persones clau
- Exposició a obligacions ESG i de cadena de valor (CSDDD / CSRD)
El plus de Tecnocim
- Connectem l'operació amb subvencions aplicables després del tancament
- Identifiquem deduccions per R+D+i (art. 35 LIS) que milloren el retorn
- Informe orientat a la negociació: preu, garanties i ajustos
- Equip multidisciplinari financer, fiscal, legal i innovació
Com treballem la seva due diligence
Abast i data room
Definim el perímetre de la due diligence segons el tipus d'operació i obrim un data room organitzat. Acordem quines àrees (financera, legal, fiscal, tecnològica, ESG) requereixen més profunditat en funció dels riscos del sector industrial.
Anàlisi multidisciplinària
Revisem en paral·lel comptes, contractes, situació fiscal, actius tecnològics i exposició ESG. Verifiquem la informació del venedor i creuem dades per destapar passius ocults i red flags que no apareixen als estats financers.
Informe de troballes i red flags
Lliurem un informe clar amb els riscos classificats per impacte, el seu efecte en la valoració i recomanacions per a la negociació: ajustos de preu, garanties, manifestacions (reps & warranties) i condicions de tancament.
Full de ruta post-deal
Identifiquem les subvencions i deduccions per R+D+i que l'empresa adquirida pot aprofitar després de la integració, convertint la due diligence en una palanca de retorn i no només en una verificació de riscos.
Tipus de due diligence
Adaptem la profunditat de cada àrea de revisió als riscos reals de l'operació i del sector industrial. No és el mateix comprar que vendre, ni una operació amb forta exposició fiscal que una de baix risc regulatori.
Buy-side
Abans d'adquirir
Due diligence del comprador
Per a PIMES i inversors que avaluen una adquisició
- Verificació de la informació financera, legal i fiscal del venedor
- Detecció de passius ocults i contingències no provisionades
- Anàlisi de contractes amb clàusules de canvi de control i dependències crítiques
- Recomanacions per negociar preu, garanties i reps & warranties
- Identificació de subvencions i deduccions R+D+i aplicables després del tancament
Sell-side
Abans de vendre
Vendor due diligence
Per a empresaris que preparen la venda de la seva companyia
- Anticipació dels red flags que detectarà el comprador
- Ordenació i preparació del data room abans de sortir al mercat
- Revisió del compliment tributari (IS, IVA, IRPF) i de les operacions vinculades
- Anàlisi de l'exposició ESG i de cadena de valor (CSRD / CSDDD)
- Reforç de la posició negociadora per arribar al procés sense sorpreses
Va a comprar o vendre una empresa industrial?
L'ajudem a saber exactament què hi ha en joc abans de signar, i a convertir l'operació en una palanca de retorn amb subvencions i deduccions per R+D+i.
Parlem de la seva operacióPrimera conversa confidencial i sense compromís
Altres serveis de M&A i traspassos
Quadern de Venda
Preparació del quadern de venda i el data room per sortir al mercat amb garanties.
Cerca de Compradors
Identificació i contacte amb compradors i inversors qualificats per a l'operació.
Negociació i Tancament
Acompanyament en la negociació de preu, garanties i condicions fins al tancament.
Integració Post-Fusió (PMI)
Pla d'integració després de l'operació per capturar el valor i el retorn previstos.
M&A i Traspassos Industrials
Compravenda d'empreses industrials connectada amb subvencions i deduccions R+D+i post-operació.
Per què confien en Tecnocim
+400
Empreses assessorades
+30
Anys d'experiència
91%
Taxa d'èxit en finançament públic
Preguntes freqüents sobre due diligence
És un procés d'investigació i anàlisi exhaustiu previ a una adquisició que verifica la informació del venedor i detecta riscos en diferents àrees: financera, legal, fiscal, laboral, tecnològica i ESG. El seu objectiu és que el comprador sàpiga exactament què està adquirint abans de signar, i poder negociar preu, garanties i condicions amb base en troballes reals.
Els més habituals són la due diligence financera (comptes, deute i tresoreria), legal (estructura societària, contractes i litigis), fiscal (compliment tributari i contingències en IS, IVA i IRPF), laboral (contractes i Seguretat Social), tecnològica (actius digitals i ciberseguretat) i ESG (sostenibilitat i cadena de valor). En empreses industrials també és clau revisar llicències, permisos mediambientals i dependències operatives.
El sanejament per vicis ocults del Codi Civil (art. 1484) estableix un termini de només sis mesos per exercitar les accions (art. 1490), cosa que resulta insuficient per a una compravenda d'empresa on els riscos poden aflorar anys després. Per això la pràctica de M&A es recolza en clàusules contractuals de manifestacions i garanties (representations & warranties) negociades després de la due diligence.
Són troballes crítiques que poden posar en risc l'operació o reduir el valor de l'empresa: passius ocults, contingències fiscals o laborals no provisionades, litigis pendents, contractes amb clàusules de canvi de control, dependència excessiva d'un client o de persones clau, o incompliments regulatoris. Identificar-los a temps permet ajustar el preu, exigir garanties o, si escau, replantejar l'operació.
La transmissió de participacions i accions es regeix per la Llei de Societats de Capital (Reial Decret Legislatiu 1/2010). En matèria tributària, les operacions entre parts vinculades s'han de valorar a valor de mercat conforme a l'article 18 de la Llei 27/2014 de l'Impost sobre Societats. A més, les directives europees CSRD (2022/2464) i CSDDD (2024/1760) introdueixen obligacions creixents en sostenibilitat i diligència deguda a la cadena de valor.
El nostre diferenciador és no quedar-nos en la verificació de riscos. Durant l'anàlisi identifiquem les subvencions a les quals l'empresa adquirida pot optar després del tancament i les deduccions per R+D+i previstes a l'article 35 de la Llei de l'Impost sobre Societats, que permet deduir un 25% de les despeses de R+D (amb percentatges addicionals) i un 12% en innovació tecnològica. Així l'operació guanya una palanca de retorn post-deal.
El data room és el repositori organitzat on el venedor posa a disposició del comprador tota la documentació de l'empresa (contractes, comptes, escriptures, informació fiscal i laboral) perquè l'equip de due diligence pugui analitzar-la de manera estructurada i confidencial. Un data room ben gestionat accelera el procés, redueix la incertesa i facilita una negociació basada en informació verificada.
En parlem, de la seva operació de compra o venda?
Expliqui'ns en quin punt està l'operació i li explicarem com una due diligence integral protegeix la seva decisió i millora el seu retorn.
Sol·licitar informació
